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Modelos financieros innovadores

Al estructurar cadenas de valor inclusivas de los pequeños agricultores, la necesidad acuciante de los productores (especialmente los pequeños) de vender en el tiempo de cosecha para obtener ingresos en efectivo, contrasta con las necesidades de los compradores de abastecimiento constante y confiable. Mientras los usuarios finales grandes pueden estructurar medidas de abastecimiento de largo plazo ya que tienen más fácil acceso a capital de trabajo, los compradores de pequeña escala enfrentan agudas limitaciones de liquidez. Los productores también enfrentan dificultades considerables para obtener financiamiento a la producción, por ejemplo para procurar insumos que aumenten la productividad, obstaculizando de esta forma el crecimiento de los productos y el incremento de la productividad en los predios. En esta investigación exploramos cómo utilizar las instituciones de mercado, tales como los sistemas de bodegas de acopio (WRS), para estimular el comercio entre productores y múltiples compradores no específicos, incluyendo comerciantes de todo tamaño, procesadores y exportadores. Para facilitar financiamiento apoyado en inventarios, el WRS puede hacer posible inicialmente, el almacenamiento de productos sin obligar a los depositantes (productores o comerciantes) a alcanzar liquidez doméstica o empresarial solamente a través de las ventas en efectivo. En la investigación, también exploramos cómo la organización de productores, que usa el WRS, puede ser capaz de establecer historiales y fondos de garantía con las instituciones financieras, de tal modo que obtener financiamiento a la producción sea algo relativamente sencillo para los productores.

Este estudio tiene como objetivo fomentar el intercambio de aprendizajes entre las organizaciones de productores sobre gestiones institucionales y políticas innovadoras y replicables que mejoran el acceso a financiamiento de los pequeños productores y comerciantes. En concreto, incluirá específicamente una revisión de modelos financieros exitosos e identificará los principios o prácticas fundamentales a considerar al desarrollar y poner en funcionamiento dichos modelos. El estudio presta especial atención a la comprensión del contexto de los países en desarrollo en los cuales los modelos financieros innovadores funcionan, así como también al rol de las organizaciones de productores en su promoción.

Se ha desarrollado una metodología para este estudio. Un elemento clave de la metodología es la adopción de un marco de análisis basado en la cadena de valor que identifique los puntos en la cadena de valor agrícola donde son requeridos diferentes tipos y modalidades de financiamiento para aprovechar las oportunidades del mercado (tanto antes como después de la cosecha). Por lo tanto, el siguiente marco comparativo guiará las cadenas de valor a estudiar: los principales actores y los tipos de financiamiento que se requieren; la naturaleza de las limitaciones financieras que enfrentan los distintos actores y los factores subyacentes que impiden el suministro financiero; descripción de modelos financieros innovadores; y revisión del rendimiento de los modelos financieros innovadores en términos del volumen del financiamiento otorgado, extensión hacia los pequeños agricultores y otros actores con los que ellos operen en la cadena de valor, así como la sustentabilidad del modelo.

Un cuestionario breve reflejando los temas a ser revisados fue distribuido a los miembros de la FIPA en septiembre de 2010. El objetivo de este proceso, que fuera coordinado por la FIPA, fue de involucrar a las organizaciones de productores en el proceso de identificación de dichos modelos financieros innovadores, así como acordar la definición de criterios de rendimiento a ser adoptados por el estudio. Se esperaba que su participación inicial fomentaría mayor colaboración en la validación de los resultados preliminares del estudio y en incorporar recomendaciones relevantes en materia de política y reformas institucionales en sus programas de defensa de intereses. Este proceso se está completando a través de una revisión teórica sobre los modelos innovadores relevantes. Sin embargo, la recolección de comentarios por parte de las organizaciones de productores se ha visto limitada por las dificultades internas enfrentadas por la FIPA. Durante el primer trimestre del 2011, se implementarán canales alternativos para recoger estos comentarios, período durante el cual también se producirá un reporte en borrador sobre la revisión teórica.

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Documentos

La falta de financiamiento limita la productividad agrícola y el incremento de ingresos

El acceso a financiamiento continúa siendo el desafío principal de los pequeños productores en la mayor parte de los países en vías de desarrollo. A menudo, este problema se percibe en términos de acceso limitado a créditos a la producción para adquirir y emplear insumos agrícolas o bien para pagar la mano de obra asalariada y otros gastos de operación agrícola. Como los pequeños productores no se encuentran en condiciones de comprar insumos de calidad, su productividad resulta a menudo baja, mientras que existe tecnología para obtener rendimientos más altos. Sea como fuere, los pequeños productores enfrentan también mayores dificultades para acceder al crédito poscosecha, lo que se traduce en problemas domésticos de liquidez, que luego los fuerzan a vender su producción a granel, cuando los precios son extremadamente bajos. Las limitaciones financieras también les impiden acondicionar sus productos a fin de cumplir con los requisitos de calidad de los mercados premium. De esta forma, pierden la oportunidad de adquirir ingresos domésticos más elevados. Por otro lado, los pequeños productores tienen poco acceso a los servicios de ahorro, ya que pocas instituciones financieras se encuentran efectivamente presentes en medios rurales. En consecuencia, los pequeños productores tienden a preservar sus capitales en forma de activos no líquidos (por ejemplo cabezas de ganado y bienes de consumo) que corren peligro de robo, incendio y otros riesgos. Los seguros y los instrumentos de precios especulativos (price hedging) son casi inexistentes, ya que los mercados para esto están ausentes o muy poco desarrollados.

Este informe  (03 SP ESFIM Financial Innov Policy Brief_Tercer documento_Español)  resume algunos de los progresos realizados en países en vías de desarrollo, concernientes a la resolución de problemas financieros del sector rural/agrícola por la identificación de modelos financieros que favorezcan el acceso de los pequeños productores a los servicios financieros. El artículo se enfoca particularmente en modelos sustentables arraigados en relaciones comerciales a largo término dentro de las cadenas de valor del sector agrícola.